TAE: Sus Múltiples Facetas

Me he dado cuenta que en el manejo financiero las cosas no son muchas veces lo que parecen, damos por sentado que un préstamo bancario de menor tasa es más atractivo de otro mayor o que adquirir una tarjeta de crédito es mejor con el banco del “Copy Page” porque me cobra 4% de interés mientras que en el banco de “Smallsquid” me cobran 6%; hay que tener en cuenta que existen dos índices sobre los cuales valorar estas cuestiones: el tipo de interés nominal y el T.A.E.(Tasa Anual Efectiva) La normatividad Española a través del dispositivo 8/1990 “Transparencia de las operaciones y protección de la clientela” obliga a los bancos y demás entidades financieras a colocar estos índices en sus publicaciones; pero la pregunta es ¿porqué?, simplemente por que se le ocurrió a alguien de las esféras del gobierno, pues no, es por la transparencia, para revelarle a los muchas veces incautos usuarios, las verdades sobre algunos créditos.

El TAE, un concepto algo confuso para muchos de nosotros, ofrece un resultado más aproximado con la realidad de la operación bancaria ya que incluye en su cálculo final además del tipo de interés, gastos muy importantes y que a veces están ocultos (lo que llamamos letra chica o letra escondida) tales como comisiones, gastos y derechos de emisión por lo cual esta tasa permite obtener un resultado más exacto.

¿Pero que significa el concepto de T.A.E?

Simple se traduce en “Tasa Anual Equivalente” o “Tasa Anual Efectiva”. Esta tasa funciona cuando los intereses se capitalizan; es decir, cuando en el tiempo los intereses pasan a formar parte del principal y trabaja con el término financiero de Interés Compuesto. Tomemos el siguiente ejemplo, tenemos 100,000 Euros depositados en una cuenta de ahorros de un banco local que paga en promedio 1.61% de intereses anualmente, pero como este dinero es un ahorro excedente lo depositamos a plazo a un 4.78% nominales en el mismo período capitalizable semestralmente, la pregunta es ¿cuánto nos pagaría de intereses?.

TAE = ( (1 + TNA / n) – 1

Como pueden apreciar esta fórmula matemática incorpora el tipo de interés nominal, y el plazo de la operación capitalizándose en el tiempote (ahí el factor potencia de n).

Donde:

TAE = Tasa Anual Efectiva.

TNA = Tasa Nominal Anual.

n = Número de Capitalizaciones por Año.

1er. Sem. € 100,000 Interés € 2,390 (a)

2do. Sem. € 102,390 Interés € 2,447 (b)

Total (a + b) € 4,837.

La entidad financiera pagaría 4,837 Euros de interás anual, es decir, una Tasa Anual Efectiva (T.A.E) del 4.837%.

La tasa de interés aplicable al período de capitalización es: i = TNA / n.


Vemos en el cuadro inferior que por efecto de la capitalización el principal de la deuda aumenta con el paso del tiempo, claro que en este caso no asumimos cuotas para que puedan apreciar el efecto del TAE.

tae1.JPG

La TAE (Tasa Anual Efectiva) incluye en su composición elementos que varían de acuerdo a los productos financieros que vayamos a obtener; por ejemplo si de ahorros se trata, comprende como concepto a las liquidaciones de pago; tomemos el siguiente ejemplo para clarificar este punto tomando los datos del caso anterior. Si invierto 100,000 Euros a un plazo de un año y a una tasa de interés nominal del 3%, finalizado el periodo anual, ese dinero habrá redituado un interés de 30.000 Euros; sin embargo terminado el plazo anual el banco nos ofrece la opción de cobrar esa cantidad (los 30,000 Euros) en periodos trimestrales, el tener la posibilidad de disponer del dinero en el momento en que se ha generado supone una ganancia de oportunidad, que financieramente es un interés a favor, a esto es a lo que llamamos T.A.E., la suma de los valores futuros de los flujos de interés. En el caso de préstamos: tanto en los préstamos de consumo o personales como en los hipotecarios, el T.A.E. incluye dos conceptos: la comisión de apertura y la comisión por cancelación anticipada; para ambos casos la tasa varía de acuerdo al riesgo que se asuma en la operación.

La comisión de apertura comprende los gastos originados en las entidades financieras por la tramitación de un contrato crediticio, por otro lado la comisión de cancelación o amortización anticipada, esto esta relacionado íntimamente con la opción que pierde el banco al no cobrar los intereses pactados de antemano con el cliente, por ello, al cancelar nosotros el préstamo total o parcialmente (con pagos a cuenta o pagos adelantados) las entidades financieras cobran una comisión, resultado de aplicar un porcentaje sobre la cantidad cancelada o amortizada antes de tiempo; sólo en el caso de los préstamos a interés variable la comisión por cancelación anticipada está limitada por ley (en España por cierto) al 1%. Existen también algunos conceptos financieros que no contempla el T.A.E., por ejemplo esto se da con frecuencia en el caso de préstamos hipotecarios, conceptos como el C.E.R (Coste Efectivo del Remanente) que explicaremos en otros post no están incluidos; asimismo se excluyen conceptos importantes y que Uds. amigos consumidores deben tomar en cuenta al momento de pactar un crédito hipotecario como son la tasación de la vivienda, las gastos del notario y del registrador, la gestoría, los seguros que exigen las entidades (incendio, des gravamen, amortización de préstamo), el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados y la elaboración de las escrituras entre otros.

Como consejo final les puedo comentar que es preferible emplear el T.A.E. para comparar sólo préstamos que sean a un mismo plazo, ya que las comisiones causan variaciones en este porcentaje según el plazo del préstamo y que sean de iguales clase ya que no se puede comparar un T.A.E de un préstamo fijo con uno variable, por lo que el variable depende del índice de referencia en cambio el fijo si puede determinarse (a menor T.A.E menores pagos). En cuanto a préstamos personales estos no pueden compararse con los hipotecarios, las razones ya las hemos explicado en el párrafo anterior y están relacionadas con los gastos que cada uno incluye (los créditos hipotecarios incluyen más gastos, como los notariales por ejemplo).

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